L’OPEP face à une situation embarrassante

Mercredi 7 août, le pétrole brut américain a une fois retrouvé son point bas depuis le 18 juin. Les contrats à terme sur le Brent se sont négociés avec une baisse de 0,15% par rapport au niveau de clôture de la session précédente. Ils restent en dessous de 59 dollars le baril.
À la fin de la journée, le prix du pétrole brut léger vendu au mois de septembre sur le New York Mercantile Exchange a reculé de 1,06 dollar pour s’établir à 53,63 dollars le baril, soit une baisse de 1,94%. Les contrats à terme sur le pétrole brut du London Brent pour livraison en octobre ont chuté de 0,87 dollar pour clôturer à 58,94 dollars le baril, en baisse de 1,45%.
Les données de Platts ont montré que la production de pétrole brut de l’OPEP en juillet avait chuté à son plus bas niveau en plus de cinq ans, la production de son plus grand producteur de pétrole en Arabie saoudite ayant fortement diminué, tandis que l’Iran, la Libye et le Venezuela avaient également connu des baisses plus ou moins importantes.
Les données d’analyse et d’expédition fournies par Platts montrent que la production de pétrole brut de l’organisation en juillet est tombée à 29,88 millions de barils par jour, soit une baisse de 210 000 barils par jour par rapport à juin.
L’agence a déclaré que l’augmentation des réductions de production de l’OPEP en juillet était due à une production saoudienne inférieure à son quota, compensant ainsi la production excédentaire en Irak et au Nigeria. Affecté par cela, le taux de mise en œuvre de la production de l’OPEP en juillet a atteint 117%, contre 105% en juin.
Cependant, du fait des inquiétudes du marché face à la faiblesse de l’économie mondiale et à la faible croissance de la demande, les efforts de l’OPEP pour équilibrer le marché pétrolier deviennent de plus en plus difficiles. Depuis début juillet, les producteurs de pétrole non membres de l’OPEP dirigés par la Russie ont décidé de prolonger l’accord de réduction de la production.
Bien que l’OPEP ait continué à réduire sa production, les analystes estiment que les attentes du marché quant à une demande en baisse dépassent le rythme des réductions de production de l’OPEP, facteur important du faible rebond des prix du pétrole.
L’impact des sanctions américaines sur les changements de production de l’OPEP commence également à diminuer. Les sanctions américaines contre l’Iran et le Venezuela étaient également des facteurs importants pour soutenir les prix du pétrole. En particulier au quatrième trimestre de 2018, à la veille des sanctions officielles américaines contre l’Iran, le pétrole brut américain se situait jadis à un niveau élevé de près de 4 ans, atteignant 76,9 dollars américains.
La production iranienne de pétrole brut ait diminué de 500 000 barils par jour pour atteindre 2,3 millions de barils par jour en juillet, son niveau le plus bas depuis septembre 1988, la plupart des acheteurs iraniens de pétrole brut ayant cessé d’importer du pétrole iranien, Impact limité.
La production Juillet au Venezuela a chuté de 3 millions de barils / jour, un facteur important en raison du système d’alimentation dans le pays a été en proie à la production du pays. Mais dans l’ensemble, au cours des derniers mois, la production du Venezuela s’est stabilisée à 720 000 barils par jour pour atteindre 760 000 barils par jour.
De point de vue des statistiques ont averti que si certains opérateurs s’attendaient à une forte hausse des prix du pétrole après une chute brutale, ils seraient déçus. Le prix contractuel pour le mois proche n’a rebondi que de 2,3% vendredi, puis a chuté de 3,4% lundi, et l’offre actuelle est toujours inférieure au prix de clôture de jeudi dernier. L’expérience a montré que les prix ont tendance à rebondir légèrement dans les jours qui ont suivi la chute, il s’agit donc d’une stratégie de négociation disponible, mais la hausse est souvent faible et très incertaine. Par conséquent, les achats peu coûteux sont risqués car le rendement attendu est relativement faible et la probabilité de perte élevée.
Nous publions aujourd’hui les données sur les actions de la US Energy Information Administration, qui sont considérées comme plus fiables que l’API et qui feront l’objet d’une surveillance étroite par les acteurs du marché. Mardi, l’EIA a publié une prévision à court terme pour le marché du pétrole, dans laquelle était prévu le prix annuel moyen du Brent en 2019-2020. S’est avéré être abaissé. Une nouvelle prévision pour 2019 suggère un prix moyen du Brent de 65,15 dollars contre 66,51 dollars précédemment prévu. En 2020, l’agence tablait sur 65 USD contre 67 USD dans les prévisions précédentes.
Au cours des sept premiers mois de 2019, le prix moyen du Brent était de 65,8 dollars le baril. Ainsi, selon les prévisions de l’EIA, d’ici la fin de l’année, un baril de pétrole Brent devrait coûter en moyenne 64,24 dollars, ce qui représente un potentiel d’augmentation des prix actuels d’environ 9%.
Selon les prévisions de l’EIE, la production aux États-Unis sera d’environ 12,3 millions de Barils par jour en 2019 (soit une baisse de 0,09 millions Baril par jour par rapport aux prévisions précédentes) et de 13,3 millions de Baril par jour en 2020.