Le pétrole bondit de 11% sur des signes de reprise de la demande

Les prix du pétrole de référence aux États-Unis ont bondi de 11% tôt lundi pour atteindre un sommet de plus de 32 $ le baril sur deux mois, au milieu de signes de reprise de la demande et d’accélération des réductions de production de tous les producteurs de pétrole, répétant les prix négatifs du brut WTI du mois dernier un jour avant la date d’expiration de plus en plus improbable.
Lundi à 10h00, le contrat WTI Crude de juin expirant mardi s’échangeait à 32,86 $, en hausse de 11,72% sur la journée, au plus haut niveau depuis la deuxième semaine de mars. À l’époque, les prix du pétrole avaient commencé à baisser après que l’Arabie saoudite ait inondé le marché de pétrole dans une guerre des prix pour la part de marché et la demande a commencé à s’effondrer alors que les pays commençaient à se bloquer pour freiner la propagation du coronavirus.
Les prix du brut Brent ont également augmenté lundi, de 7,60% à 34,93 $, alors que les producteurs de l’OPEP + et de l’Amérique du Nord ont signalé une accélération des réductions de production et / ou des compressions en raison des bas prix du pétrole, des stocks élevés et de la faible demande de pétrole dans le monde.
L’ or a atteint lundi sa valeur la plus élevée depuis octobre 2012, poussé par la prudence des investisseurs sur la relance de l’économie et dans un contexte de tensions entre la Chine et les Etats-Unis. le matin, l’or a atteint 765,19 $ l’once, sa valeur la plus élevée en sept ans et demi.
Selon Alexander Bakhtin, stratège en investissement chez BCS Premier, «les acheteurs d’actifs risqués se sentent de plus en plus confiants dans la suppression progressive des mesures d’isolement dans le monde». « En plus de l’augmentation générale de l’appétit pour le risque pétrolier, la réduction de l’offre des plus grands exportateurs de matières premières contribue à augmenter le prix des prix », a expliqué l’expert.
Pendant ce temps, selon une source à Bloomberg, en Chine, la demande de pétrole est presque revenue à des niveaux qui avaient été observés avant que les autorités du pays n’introduisent un verrouillage national pour empêcher la propagation du COVID-19, a déclaré Interfax.
Selon les estimations des principaux dirigeants des compagnies pétrolières et des commerçants surveillant la consommation de pétrole en Chine, elle s’élève actuellement à environ 13 millions de barils par jour, contre 13,4 millions de barils en mai 2019 et 13,7 millions de barils en décembre 2019.
La demande de pétrole en Chine, deuxième plus grand consommateur de pétrole au monde (après les États-Unis), s’est effondrée d’environ 20% après que le pays a introduit des mesures de quarantaine en février.
Des signes de reprise de la demande de pétrole ont commencé à apparaître au cours de la semaine dernière. La semaine dernière, l’Energy Information Administration a signalé une baisse des stocks de pétrole brut de 700 000 barils pour la semaine allant jusqu’au 8 mai, la première baisse des stocks commerciaux en 16 semaines. Dans le secteur de l’essence, l’EIA a fait état d’un tirage de 3,5 millions de barils après un tirage de 3,2 millions pour la semaine précédente, ce qui a nourri l’espoir d’une reprise de la demande. La production d’essence s’est établie en moyenne à 7,5 millions de b / j, contre 6,7 millions de b / j la semaine précédente.
Les signes d’une nouvelle baisse de la production de l’Arabie saoudite, des Émirats arabes unis et du Koweït ne sont pas moins importants. Les États-Unis réduiraient également la production de pétrole plus rapidement que prévu.
Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a également soutenu les espoirs de reprise de la demande, déclarant au programme de 60 minutes de CBS que «en supposant qu’il n’y a pas une deuxième vague de coronavirus, je pense que vous verrez l’économie se redresser régulièrement pendant la seconde moitié de cette an. »
Commentant la hausse des prix du pétrole lundi, les stratèges d’ING Warren Patterson et Wenyu Yao ont déclaré : »Il est clair que les fondamentaux du marché s’améliorent, mais nous continuons de penser que le marché se rallie trop tôt, avec le risque qu’une nouvelle vigueur ne fait que prolonger le déséquilibre de l’offre et de la demande.  »
Il y a un mois, le contrat de pétrole brut américain WTI est tombé à -38 dollars américains, mais avec le prochain bassin versant du prix du pétrole, le contrat de juin expirera le 19 mai, bien que le marché soit généralement optimiste quant aux perspectives du pétrole brut, mais il faut faire attention À l’heure actuelle, le volume du contrat à terme sur pétrole brut WTI de juillet a dépassé le contrat de juin. La plupart des fournisseurs de liquidités ont déplacé leurs positions à l’avance au cours des derniers mois vers des contrats de juillet. Le contrat de juin répétera-t-il l’effondrement du contrat de mai?
Rappelons que depuis le début de cette année, plusieurs vagues de baisse des prix de «l’or noir» ont balayé le marché mondial du pétrole. La situation négative est causée par un ensemble complexe de facteurs: la surproduction générale de matières premières, une forte baisse de la demande dans le temps de la propagation rapide de l’infection à coronavirus COVID-19 et des préoccupations concernant son impact sur l’économie mondiale, ainsi que l’effondrement de l’accord OPEP + (officiellement avec 1er avril, mais en fait après les négociations infructueuses des pays producteurs de pétrole lors de la réunion du 6 mars à Vienne). La dernière circonstance est devenue le déclencheur de l’effondrement des prix du pétrole. De plus, l’Arabie saoudite a annoncé son intention d’augmenter la production et de faire baisser les prix du pétrole. Plus tard, l’Iraq, le Koweït, les Émirats arabes unis et le Nigéria ont annoncé leur désir de baisser les prix.
Pour le premier trimestre 2020, le prix du Brent s’est effondré de 65,6% et celui du WTI de 66,5%. De plus, à la fin de mars, le coût des contrats à terme sur le Brent de juin est tombé en dessous de 22 $ le baril (jusqu’à 21,72 $), c’est-à-dire au minimum depuis mars 2002, et les contrats à terme de mai pour le WTI – jusqu’à 20,1 $.
Le 12 avril, les pays de l’OPEP + se sont finalement mis d’accord sur un nouvel accord, auquel 23 États sont devenus parties. L’accord sera valide pour deux ans – du 1er mai 2020 au 1er mai 2022. En mai – juin de l’année en cours, la baisse de production atteindra 9,7 millions de barils par jour (par rapport au niveau d’octobre 2018) puis – fin 2020 – de 8 millions de barils, et de 6 millions – jusqu’à fin avril 2022. Dans le même temps, pour la Russie et l’Arabie saoudite, la base de référence sera de 11 millions de barils par jour (au cours des 2 premiers mois, la Fédération de Russie réduira sa production de 2,5 millions de barils par jour). Le nouvel accord OPEP + a été une réaction forcée des pays producteurs de pétrole à la situation du marché et à la pression des États-Unis. Cependant, en général, il ne chevauche pas le volume de déclin de la demande mondiale; en outre, d’énormes stocks de matières premières se sont accumulés sur le marché.