L’entrée officielle de Saudi Aramco en bourse

Les prix du pétrole ont nettement baissé mercredi soir après que le département américain de l’Énergie a publié des statistiques hebdomadaires sur la production et les réserves du pays. Le coût des contrats à terme sur le Brent sur le London ICE Futures a atteint 63,91 $ le baril, soit 0,7% de moins que le niveau de clôture de la session précédente, selon les résultats des échanges.
Dans le même temps, les contrats à terme sur le pétrole brut WTI sur le marché électronique du New York Mercantile Exchange (NYMEX) ont chuté de 0,6% pour s’établir à 58,88 $ le baril
L’impulsion décisive est venue dans l’après-midi. Alors que les prix du pétrole ont été légèrement sous pression pendant une grande partie de la journée, les prix du pétrole ont fortement chuté après la publication de nouvelles données sur les réserves de pétrole américaines. Selon le département américain de l’Énergie, les stocks ont augmenté de 0,8 million la semaine dernière pour atteindre 447,9 millions de barils. En revanche, les analystes s’attendaient à une baisse de 3,0 millions de barils en moyenne.
L’American Petroleum Institute (API) a signalé des stocks surprenants dans toutes les catégories et provoqué une réponse plus prononcée que d’habitude – les données API fournissent des indications claires de structures d’inventaire très claires qui étaient également confirmées par le DOE. Pour l’inventaire général du pétrole brut, des distillats et de l’essence, qui est considéré comme relativement sûr, par rapport aux niveaux des stocks, indique que dans d’autres camps américains, beaucoup plus de pétrole a été stocké la semaine dernière que ne le reflètent les chiffres de l’API eux-mêmes.
Le rapport mensuel de l’EIE n’a pas eu tendance à faire grand-chose, car il tenait compte des nouvelles coupes de la production de l’OPEP + et corrigeait ainsi l’offre pour 2020, mais n’a pas modifié les valeurs de la demande. L’offre excédentaire restera donc dans le même scénario, même si elle baisse en moyenne annuelle. Pour le marché à court terme actuel, il semble, malgré l’intervention de l’OPEP, il n’y ait pas de pénurie de pétrole bien au contraire.
L’euro a augmenté ce matin, pour coûter 1,1088 $, un changement de la troisième décimale est presque stable. Derrière, il y a toujours l’attente, comment la Fed aujourd’hui justifiera sa décision de taux d’intérêt. Bien que personne ne s’attende à une baisse du taux directeur, les explications de cette attente donnent déjà de nombreuses impulsions aux marchés. Parce qu’ils montrent comment les autorités monétaires évaluent le développement de l’économie américaine comme marqueur de l’ensemble de l’économie mondiale.
Le 11 décembre, la plus grande compagnie pétrolière du monde – Saudi Aramco – a pour la première fois de son histoire mis des actions en bourse. Les investisseurs s’y attendent depuis plus de trois ans. Dès les premières minutes de négociation, une ruée vers la demande de titres s’est mise en place, ce qui a entraîné une hausse de 10% du cours à la fois. Les experts n’excluent pas que la négociation active des actions de Saudi Aramco puisse stimuler la hausse des prix du pétrole.
La première négociation d’actions de la société énergétique Saudi Aramco a commencé Mercredi 11 décembre en Arabie saoudite. L’entrée en bourse (IPO) de la plus grande société pétrolière du monde est devenue l’un des principaux événements du marché mondial de l’énergie en 2019 et a provoqué un émoi parmi les investisseurs.
Ainsi, à l’ouverture de la séance de bourse, le prix d’une action de Saudi Aramco était de 10% supérieur au niveau annoncé précédemment et s’élevait à 9,4 $. À noter que le 5 décembre, la société a annoncé son intention de vendre des titres à 8,53 $ pièce.
«Je pense que c’est une situation standard pour toutes ces introductions en bourse. Lorsqu’ils mènent des préparatifs à grande échelle pour attirer des investisseurs et utilisent toutes les ressources médiatiques disponibles pour les relations publiques, l’excitation correspondante se pose. En conséquence, la valeur des actions grimpe après le placement », a déclaré Narek Avakyan, chef du département d’investissement de BCS Broker,
Lors de l’introduction en bourse, Saudi Aramco a l’intention de vendre 1,5% des titres pour un montant de 25,6 milliards de dollars. Le placement d’actions dans le géant pétrolier devrait dépasser le volume du groupe chinois Alibaba (25 milliards de dollars) et devenir le plus important de l’histoire.
Selon Saudi Aramco, le coût de la société d’État est estimé à environ 1,7 billion de dollars. Il est curieux que ce montant dépasse largement les performances des sociétés les plus chères du marché boursier mondial. À titre de comparaison: pour le moment, Apple a une valeur marchande de 1,19 billion de dollars, Microsoft – 1,15 billion de dollars, Alphabet (détenue par Google Inc.) – 927 milliards de dollars, Amazon – 862 milliards de dollars. Ces données sont citées par la bourse NASDAQ.
Pour la première fois, l’idée d’une introduction en bourse Saudi Aramco a été proposée par les autorités en 2016 et est devenue l’un des principaux points du programme de réforme de l’Arabie saoudite «Vision 2030» . La stratégie vise à changer la structure de l’économie et à réduire la dépendance du royaume au pétrole. Selon les experts, la mise en œuvre des plans nécessite d’importantes injections budgétaires. Les autorités envisagent d’attirer une part importante de ces investissements par la vente d’actions de SaudiAramco.
Il convient de noter que les autorités saoudiennes estimaient auparavant la société d’État à 2 000 milliards de dollars. Selon les analystes de RT interrogés, le coût final a été inférieur en raison des tensions au Moyen-Orient et de la baisse des prix mondiaux du pétrole. Au cours de la dernière année, le prix du baril de Brent est passé de près de 80 $ à 63 $. De plus, une attaque contre les entreprises de la société au début de l’automne a été un facteur négatif pour SaudiAramco .
En septembre, des drones ont attaqué les raffineries de SaudiAramco. En conséquence, la société a suspendu la production d’environ 5,7 millions de barils par jour. Ainsi, la production de pétrole dans le royaume a diminué de moitié.
Cependant, au début du mois d’octobre, l’entreprise a pu restaurer complètement la production de pétrole. Comme l’a déclaré l’analyste économique Ahmad Yasin, la reprise des travaux de Saudi Aramco en si peu de temps n’a fait que renforcer l’intérêt des investisseurs pour l’introduction en bourse.
«Il convient de noter la rapidité et l’efficacité avec lesquelles l’entreprise a réussi à rétablir le niveau de production de pétrole. Une telle évolution des événements n’a fait que renforcer la volonté des investisseurs d’augmenter leurs investissements sur le marché saoudien. Les investisseurs ont acquis une confiance supplémentaire dans le fait que des entreprises comme Aramco sont capables de résister aux graves défis géopolitiques et à leurs conséquences au Moyen-Orient », a expliqué Yasin.
En général, les analystes évaluent différemment la dynamique supplémentaire du cours des actions de Saudi Aramco. Narek Avakyan estime qu’après une forte augmentation, les cotations pourraient tomber brièvement à 7-7,5 $. Dans le même temps, le chef du département analytique d’AMarkets, Artem Deev, prévoit une nouvelle hausse du prix des titres. Selon lui, une introduction en bourse réussie d’une entreprise saoudienne pourrait provoquer une augmentation des prix du pétrole.